처음엔 나도 잡코인을 10개 넘게 들고 있었다
2021년, 나는 암호화폐에 처음 발을 들였다. 바이낸스 계정을 만들고 비트코인, 이더리움은 기본이고 XRP, 솔라나, 도지코인, 시바이누까지. 지금 생각하면 부끄럽지만 10종목 이상을 동시에 들고 있었다. “다 오르겠지”라는 막연한 기대로.
결과는 참담했다. 비트코인, 이더리움, XRP는 약 50% 수익을 냈지만, 나머지 잡코인들은 70~80% 손실. 전체로 보면 사실상 본전 언저리였다. 그 경험이 나를 완전히 바꿨다.
5년 후, 나는 3개만 남겼다
2025년, 결국 대부분을 정리했다. 잡코인은 전부 손절했고, 미래 가치가 있다고 판단한 3개만 남겼다.
- 비트코인 — 디지털 금. 가치저장 수단으로서의 지위는 이미 어느 정도 자리를 잡았다.
- 이더리움 — 자산 토큰화 플랫폼의 기반. 블록체인 위에서 금융이 작동하는 세상의 중심이 될 수 있다.
- XRP — SWIFT를 대체할 수 있는 글로벌 송금 네트워크로 주목하고 있다.
이 세 가지 중 1~2개는 가까운 미래에 엄청난 성장을 이룰 수 있다고 본다. 어느 것이 어떤 방향으로 될지는 아직 모른다. 하지만 일부 자산을 넣어두고 기다리는 건 충분히 합리적인 선택이라고 생각한다.
독일에서 비트코인을 파는 건, 세금 구조부터 다르다
암호화폐 투자를 하면서 늘 머릿속 한편에 걸려 있던 게 세금이었다. 수익이 나도 얼마나 남는 건지, 나중에 제도가 바뀌면 어떻게 되는 건지.
그런데 독일의 규정을 제대로 알고 나서는 생각이 달라졌다. 독일은 암호화폐를 금과 동일한 선상에서 바라본다. 현행 규정은 이렇다.
- 보유 기간 1년 초과 후 매도 → 수익 전액 비과세
- 1년 미만 매도 시 → 개인소득세율 적용 (최고 45%)
- 법적 근거: 사적 매매거래(Privates Veräußerungsgeschäft) 규정, 금 투자와 동일선상
수익이 1만 유로든 10만 유로든 상관없다. 1년만 넘기면 세금이 없다. 반대로 1년 미만 매도 시에는 개인소득세율이 그대로 적용된다. 고소득자라면 최고 45%까지 맞을 수 있으니, 이 기준은 반드시 알아야 한다.
미국 주식 ETF와 비교하면 얼마나 차이나는가
독일에서 미국 주식 ETF를 매도하면 Kapitalertragsteuer 약 25%에 연대세 포함 약 26.375%를 낸다. 비트코인을 1년 이상 보유하다 팔면? 0%.
1만 유로 수익 기준으로 보면, ETF 매도 시 약 2,637유로가 세금으로 빠진다. 비트코인은 그대로 1만 유로가 남는다. 이미 26%의 수익을 안고 시작하는 것과 같다. 물론 세금보다 시세 자체의 성장이 훨씬 중요하다. 하지만 구조적으로 유리한 조건에서 시작한다는 건 분명히 의미 있는 차이다.
바이낸스에서 USDT가 사라진 날
나는 지금도 바이낸스를 이용하고 있다. 2021년부터 써온 플랫폼이다. 그런데 어느 시점부터 USDT 거래가 막히고, USDC로만 거래가 가능해졌다. 미국이 결정한 스테이블코인 정책이 유럽에도 그대로 적용된 것이다. USDC는 Circle이 발행하는 미국 규제 기반 스테이블코인이다. 단순한 거래소 정책 변경이 아니다. 암호화폐 시장이 제도권 안으로 들어오고 있다는 신호다.
나의 전략: 일부는 팔고, 일부는 20년 간다
현재 나의 계획은 이렇다. 2026년 하반기 안에 시장이 크게 움직인다면 일부는 익절할 생각이다. 그게 아니라면 4년 주기에 맞춰 대부분을 정리할 계획이다. 다만 비트코인과 이더리움 일부는 20년 이상 그냥 들고 갈 생각이다. 이건 단기 수익을 노리는 투자가 아니다. 자산 배분의 한 축으로 가져가는 것이다.
중요한 건, 나는 이미 1년 보유 조건을 충족했다. 추가 매수를 하더라도 1년만 지나면 비과세 구간에 들어간다. 세금 걱정 없이 타이밍만 보면 되는 상황이다.
비트코인을 금처럼 대우하는 나라에서 투자한다는 것
잡코인에서 70% 손실을 본 사람이 아직도 암호화폐를 들고 있다고 하면 이상하게 볼 수도 있다. 하지만 그 경험 덕분에 오히려 기준이 생겼다. 무엇을 왜 들고 있어야 하는지.
독일에서 비트코인을 금과 동일하게 보는 건 단순한 세금 혜택 이상의 의미다. 이 자산을 어떻게 바라봐야 하는지에 대한 제도적 시각이기도 하다. 완벽한 확신은 없다. 하지만 5년을 버티고 나서 남은 3개의 종목, 그리고 비과세라는 구조적 조건. 지금의 나는 그 조합이 꽤 괜찮다고 생각한다.